美银证券发表研究报告指,中国银行(03988.HK) +0.050 (+1.022%) 沽空 $1.97亿; 比率 18.757% (601988.SH) +0.190 (+3.351%) 去年扣除优先股股息前净利润为2,430亿元人民币(下同),按年增长2.2%,较该行预期低0.7%。核心盈利按年增长1.6%,较预测高1.9%。股本回报率(ROE)按年下跌0.6个百分点至9%。普通股权一级资本(CET1)比率按年上升33个基点至12.53%。全年每股股息为0.226元,H股及A股股息收益率分别为5.2%及4%。
该行将2026至2027年盈利预测分别调整1%,将中行H股目标价下调4%至5港元,中行A股目标价下调8%至5.6元人民币,反映盈利调整及将平均股本回报率延伸到2026至2028年,维持「中性」评级。该行偏好盈利质素较好的工行(01398.HK) +0.060 (+0.890%) 沽空 $2.13亿; 比率 23.494% 及建行(00939.HK) +0.070 (+0.850%) 沽空 $2.90亿; 比率 23.056% 。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-31 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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