海通国际发表报告指,颐海国际(01579.HK) +0.680 (+4.245%) 沽空 $5.44百万; 比率 6.199% 2025年盈利超预期,全年实现营业收入66.1亿元人民币(下同),按年增长1.1%;净利润8.5亿元,按年增长15.5%。去年下半年收入36.9亿元,按年增长2%;净利润5.5亿元,按年增长22.9%,业绩按季显着改善,基本符合市场预期。2025年每股盈利为0.88元,与该行此前预测基本一致。
海通国际预计颐海国际2026-2028年总营收分别为70亿、76.2亿及82.1亿元,净利润分别为10.1亿、11.2亿及12.2亿元,对应2026至28年各年每股盈利为0.97元、1.08元及1.18元,与该行此前2026年预测一致,2027年前预测值为1.13元。目标价由16.6港元上调至19.8港元。考虑公司B端与海外业务高增、关联方业务触底复苏,维持「优於大市」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-27 16:25。)
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