10月24日|華泰證券研報指出,中國聯通3Q24實現營業收入928億元,同比增長3.25%,實現歸母淨利潤23億元,同比增長7.8%,符合此前預期(23.5億元)。公司近年來盈利能力持續提升,淨利潤保持良好增長態勢,看好公司產業數字化業務的發展前景及經營效率的改善。展望全年,公司將堅持穩中求進,努力實現收入穩健增長、利潤雙位數增長的業績目標。
考慮到公司當前派息率低於可比公司均值,給予A股1.2倍2024年PB,對應目標價6.49元,維持“增持”評級。由於美國13959號行政令的影響,公司H股相較A股有一定程度折價,考慮到近期南向資金持股比例有所提升,認為H股有望迎來估值修復機遇,給予H股0.68 倍2024年PB,對應目標價8.98港元和“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯