7月16日|信達證券研報指出,匠心家居25H1實現歸母淨利潤4.10~4.60億元(同比+43.7%~61.2%);25Q2預計實現歸母淨利潤2.16~2.66億元(同比+31.4%~61.8%)。匯率&關税波動等外部不利因素擾動下,公司憑藉產品結構優化、運營效率提升、費用管控加強,盈利能力逆勢提升,預計整體利潤增速優於收入。目前,關税預期趨於緩和,海外降息將至,補庫週期&海外需求強於國內邏輯有望重新演繹,公司作為出口核心龍頭,近期將“有節奏地推進多元市場佈局”作為戰略重點之一,長期成長邏輯走通、估值中樞有望穩步向上。此外,認為未來越南出口貿易焦點將在原產地認證&轉口貿易等方面,公司合規意識充分,有望受益於非合規企業清退。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯