11月19日|國信證券研報指出,電投能源重大重組落地,一方面有利於解決公司同業競爭問題,另一方面能夠幫助公司提高產能、增厚業績。根據公司公告,以2025年上半年業績計算,重組後將增厚公司營收約38%、歸母淨利潤約27%、資產總額約46%。2)標的公司資產優質,本次交易價格約111.5億元,根據標的資產2025 年1-9月未經審計財務報表,白音華煤電2025年1-9月合併歸母淨利潤約為14億元,預計本次收購PE為5.5~6。同期上市公司PE約11。考慮公司新能源發電、鋁業務均具備較好的成長性;長協煤佔比較高,煤炭業務穩健;重大資產重組落地,強化煤電鋁產業鏈優勢,增厚業績。維持盈利預測,預計2025-2027年公司歸母淨利潤為56/58/60億元。維持“優於大市”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯