10月18日|國泰君安研報指出,徐工機械(000425.SZ) +0.390 (+5.019%) 作為國內工程機械行業龍頭,混改完成煥發新活力,海外市場拓展順利,隨着下半年國內外工程機械行業需求復甦,公司有望受益。9月挖機內銷7610台/+21.5%,超過此前CME預期,主要由於小挖快速增長,大挖保持穩健增長,中挖目前銷售仍較弱,但房地產政策的頻繁出台有望促進房地產銷售,有望帶來中挖銷量提升。公司全球市佔率為5.3%,2024H1公司海外收入為277億元/+4.8%,佔比為44%/+3.4pct,毛利率為24.4%,比國內銷售毛利率高2.7pct,海外收入佔比快速提升有望帶動毛利率、淨利率提升。公司產品結構持續優化,高端產品收入同比增長10%以上,佔比超32%。維持目標價至8.22元,維持“增持”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯