中金公司研究報告指,中國飛機租賃(01848.HK) -0.010 (-0.213%) 早前公布業績,上半年盈利按年增長7%至1.4億元,成本改善已見成效,飛機處置貢獻重要增量。中期而言,該行料成本改善將為增長核心驅動,飛機處置有望持續創造可觀收益。
收入方面,下半年公司計劃交付15架新飛機,自有機隊規模回升將支持租金收入。另外,該行認為公司加速推動飛機資產處置有望助力資產溢價兌現,支持利潤表現。成本方面,公司未來將持續聚焦通過多元化融資、降槓桿提評級等手段,優化債務及資本結構,進而降低融資成本,推動盈利能力修復。
該行引入2026年盈利預測4.75億元,目標價上調22%至5元,維持「跑贏行業」評級。(ss/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。)
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