6月4日|國泰海通證券研報指出,國際復材26Q1實現歸母淨利潤2.70億元,同比大幅增加413%,傳統電子布漲價與高端AI低介電放量共振。產品結構高端化的玻纖龍頭。公司位列國內玻纖“三大家”,控股股東雲天化集團(持股比例60.01%),產品結構以高端化見長。預計2026年公司二代布月出貨量有望從40-50萬米提升至120萬米。傳統產品的漲價和特種布放量,將共同驅動公司業績提升。隨着公司經營業績優化,公司主動優化債務結構,25年財務費用亦有明顯改善,預計公司2026-28年EPS分別為0.38/0.54/0.62元/股,綜合採用2026年可比公司PE/PB估值的平均值,給予目標價30.43元。首次覆蓋“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯