5月14日|東方證券研報指出,伊利股份25年歸母淨利潤115.65億元,同比增長36.82%;26Q1歸母淨利潤53.95億元,同比增長10.68%。公司25年度全年派發現金紅總額87.29億元,分紅率75.48%。液態奶26Q1收入增速轉正,產品創新帶動增長。核心主業拐點確認,奶粉、冷飲、奶酪、深加工等多元品類繼續提供中期增長支撐。公司將堅持以高質量發展為主線,圍繞以消費者為中心的“品質領先、橫向拓展、縱向升級”的集團戰略,構建國內與國際業務協同共進,新老業務共同突破的新發展模式。2026年經營計劃為營業總收入1215億,利潤總額136億。參考行業平均估值水平,給予26年20倍市盈率,對應目標價為39.2元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯