7月22日|天風證券研報指出,東鵬飲料預計25H1歸母淨利潤23.1~24.5億元,同增33.48%-41.57%(中樞為37.53%);預計25Q2歸母淨利潤13.30-14.70億元,同增24.68%-37.81%(中樞31.24%)。展望25年,東鵬特飲有望保持穩增,通過單點賣力提升+網點開拓。第二曲線:補水啦有望繼續放量;其他飲料持續推出補齊產品矩陣。認為公司憑藉新品擴張+新增網點+單點賣力+餐飲渠道擴張提升,全年業績目標有望順利實現。預計25-27年營收為206/258/316億元,增速分別為30%/25%/23% ;歸母淨利潤為45/58/72億元,增速分別為35%/28%/24%,對應PE分別為34/27/22X,維持“買入”評級。
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