5月29日|國信證券研報指出,瀾起科技(688008.SH) -1.240 (-1.599%) 2024年互連類芯片和津逮服務器平台收入佔比分別為92%和8%,1Q25收入和歸母淨利潤均創季度新高。DDR5 滲透率持續提升,公司率先開啟DDR5子代迭代。同時,DDR5子代迭代有助於維持ASP和毛利率,2024年公司DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代產品,第三子代RCD芯片於4Q24規模出貨。公司三款運力新產品規模出貨,成為增長新引擎。此外,MXC芯片進入首批合規供應商清單,佈局PCIe Switch芯片。基於相對估值法,給予合理股價84.50-93.89元,相對5月27日股價有11%-24%溢價,維持“優於大市”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯