大华继显发表研究报告指,建滔积层板(01888.HK) +0.900 (+4.054%) 沽空 $2.80千万; 比率 5.398% 去年净利润按年升84%至24.42亿元,主要是受惠於毛利率的提升和投资收益。剔除投资收益5.03亿元后,去年核心净利润按年升42%至20.82亿元,低於该行预期。
该行指,建滔积层板拟将今年中的特种玻璃纤维布年产能扩大至2,000吨,今年底或2027年初再增加4,000吨。该行预测,特种玻璃纤维布今年及明年收入贡献将分别达到3%和12%。
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该行将建滔积层板今明两年的收入预测分别上调19%及30%,纯利预测则上调20%及32%,2028年收入及纯利预测分别为301亿及42亿元。另将其目标价上调至25.3元,评级升至「买入」。(ca/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-17 12:25。)
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