华泰证券研究报告指出,比亚迪电子(00285.HK) -2.200 (-5.086%) 沽空 $9.67千万; 比率 13.025% 作为平台型高端制造企业,在2020至2024年依靠北美大客户的手机业务以及母公司的汽车产品业务双轮驱动实现了营收和利润的快速增长。
展望今年下半年,华泰证券认为「北美大客户手机中框+母公司汽车业务」仍然会是比电业绩增长的主要来源,但数据中心AI伺服器组装业务的持续推进以及液冷产品的落地(或下半年开始出货)或给公司中长期增长带来新的动力。
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华泰证券上调比亚迪电子目标价,由原先40.3港元升至61.8港元;考虑目前估值具备吸引力(相当於预测2025年市盈率14.7倍),维持「买入」评级;维持公司2025至2027年归母净利润预测50.3亿、60.7亿及69.4亿元人民币预测。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-03 12:25。)
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