高盛发表报告指,三桶油公布第三季业绩後,更新盈利预测。对中石油(00857.HK) +0.190 (+3.231%) 沽空 $1.40亿; 比率 21.028% 目标价由8.2元轻微下调至8.1元,评级「买入」。
该行分析显示,中石油估值仍是全球同业中最低的之一,中石油H股对比现时折现的长期布兰特价格为每桶65美元。同时,中石油2025年股息和自由现金流量收益率仍分别维持於约8%和14%的稳健水平。
高盛对中海油(00883.HK) +0.440 (+2.404%) 沽空 $1.88亿; 比率 13.308% 评级「买入」,目标价由23.3元轻微上升至23.5元。该行认为中海油目前的股价现时折现的长期布兰特价格为每桶57美元。
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至於高盛对中石化(0386.HK)评级为「中性」,对H股目标价由4.8元降至4.5元。由於化学品市场长期过剩及资本支出增加,该行预期中石化将经历一段自由现金流疲弱的时期,因此在该行覆盖范围内,倾向於更上游的公司,即中石油同中海油。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-12-23 16:25。)
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