<汇港通讯> 花旗报告指,为内房保利置业(00119)开启 30 天催化剂观察,至2026年5月15日,预期有上行潜力。目标价2.8港元,评级「买入」。
报告认为,随著2026年3月起主要城市二手房成交量改善(一线城市同比增长1%),4月前两周表现不俗(同比增长9%,优於市场预期将出现下滑),3月/4月主要城市(如北京)新房销售回升,对保利房产持更乐观态度,原因包括:i) 3月销售表现优於预期(52亿人民币;仅同比下降13%);ii) 2025年在主要城市(上海、杭州、广州、江宁)新增12个项目,且预计2026年将投入1290亿元人民币资源(为2026年剩余时间的销售增长提供更多确定性);iii) 利润率改善:毛利率已在2025年趋於稳定。对保利置业启动为期30天的上行催化剂观察。 (SY)
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