<汇港通讯> 汇丰发表报告,将京东健康(06618)目标价由43港元,调高4.65%至45港元,投资评级维持「买入」。
汇丰指,京东健康首财季营收为166亿元人民币,按年增25%,按季增1%。经调整後营业毛利率为7.9%,较去年增长2.2个百分点,较上季增长6.9个百分点,主要得益於毛利率改善。经调整後净利率为10.6%,较去年同期上升1.6个百分点/季增5.7个百分点。
该行目前预测京东健康2025年全年营收年增17.6%至684亿元人民币,意味著2025年第二财季至第四财季按年增15%。该行预计全年经调整後营业毛利率为4.8%,较去年增长3个百分点,non-GAAP 净利润率为为7.6%,按年减0.6个百分点。 (BC)
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