野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》招商证券：促销对比亚迪(01211.HK)业绩影响有限 中短期吉利(00175.HK)韧性更大野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》中金：A股往H股上市掀起浪潮 後续近50家A股拟赴港 料潜在流动性需求最高千八亿阿里巴巴-W(09988.HK) +3.300 (+2.880%) 沽空 $8.28亿; 比率 16.714% │7%腾讯(00700.HK) -0.500 (-0.098%) 沽空 $7.09亿; 比率 14.824% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.250 (+0.501%) 沽空 $6.24千万; 比率 29.237% │2.5%比亚迪(01211.HK) +0.400 (+0.098%) 沽空 $4.92亿; 比率 22.548% │2.3%中国平安(02318.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.09亿; 比率 22.453% │2%网易-S(09999.HK) -0.600 (-0.301%) 沽空 $1.81亿; 比率 26.542% │1.5%京东-SW(09618.HK) +0.700 (+0.544%) 沽空 $1.05亿; 比率 10.171% │1.5%安踏体育(02020.HK) +0.100 (+0.105%) 沽空 $9.87千万; 比率 34.235% │1.5%美的集团(00300.HK) -0.100 (-0.132%) 沽空 $3.80千万; 比率 16.729% (000333.SZ) -0.490 (-0.648%) │1.5%生益科技(600183.SH) +1.100 (+4.029%) │1%双环传动(002472.SZ) +0.420 (+1.314%) │1%百胜中国(09987.HK) -1.800 (-0.532%) 沽空 $80.88万; 比率 1.474% │1%贝壳(02423.HK) +1.050 (+2.147%) 沽空 $9.54千万; 比率 26.533% │1%宁德时代(03750.HK) -1.000 (-0.326%) 沽空 $1.45亿; 比率 55.636% (300750.SZ) +0.650 (+0.259%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.890 (+2.890%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +6.450 (+2.818%) │1%舜宇(02382.HK) +2.732 (+4.556%) 沽空 $9.28千万; 比率 15.874% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》野村降美团(03690.HK)目标价至176元维持「买入」 料激烈竞争不太可能持续超过一年股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.500 (+0.757%) 沽空 $1.45亿; 比率 17.939% │2.5%港交所(00388.HK) -0.800 (-0.199%) 沽空 $2.47亿; 比率 14.744% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-05 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)