大和发表研究报告指,康师傅(00322.HK) +0.100 (+0.803%) 沽空 $6.57千万; 比率 47.446% 目标今年收入按年低单位数增长。对於今年首季,即食面及饮料的收入增长均落後於全年目标,惟管理层预计业务将於旺季追落後。
大和认为,康师傅去年提价後,其经典即食面及1公升饮料的市占率回升步伐仍低於管理层预期,而提价带动的利润率扩张将在下半年越具挑战。由於集团面对剧烈的竞争,且利润扩张可见度减弱,将评级由「持有」降至「跑输大市」。但该行上调集团2025至26年的盈测8至10%,目标价由10元上调至12元。(sl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-02 16:25。)
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