野村发表研究报告指,金蝶(00268.HK) -0.160 (-1.163%) 沽空 $1.55亿; 比率 21.892% 过去数年的SaaS转型已初见成效,为集团带来可持续的收入来源和现金流,由於其主要的投资周期已经过去,相信今年公司可能会扭亏为盈。从长远来看,DeepSeek或有助於加速公司的AI应用开发,为其带来更好的变现机会。
野村预期,金蝶去年收入按年增长约12%,云业务收入按年增18%,金蝶云订阅服务年经常性收入(ARR)按年增约24%,而净亏损或收窄至9,800万元人民币。该行下调集团今年收入预测3%,上调明年收入预测0.7%,又降今年盈测12%,但上调明年盈测7%。该行将集团目标价由11元调升至19元,评级为「买入」。(sl/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-25 16:25。)
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