里昂发表报告指,中国人寿(02628.HK) +1.220 (+4.453%) 沽空 $7.06亿; 比率 24.009% 公布2026年第一季度业绩,新业务价值按年增长76%是业绩中最亮眼的亮点,远超市场预期。受股市表现疲弱及高基数影响,净利润按年下跌32%,大致符合该行预期。
该行上调对国寿营运预测,但下调2026年投资收益预测,导致2026年每股盈利及每股股息轻微下调;同时上调2027及2028年盈利、净资产及新业务价值预测。
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该行将国寿目标价由33元上调至37元,主要反映新业务价值快速增长、较高的净资产,以及人民币升值因素,并重申「跑赢大市」评级,是该行内险股中的首选。因A股市场近期风格转变,将国寿A股目标价由45元人民币下调至39元人民币,维持「持有」评级。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-30 16:25。)
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