野村研究报告指,药明合联(02268.HK) -5.650 (-7.290%) 沽空 $5.78千万; 比率 9.660% 上半年收入及盈利分别按年升62%及53%,至27亿及7.46亿元人民币,均较该行预期高。强劲收入表现主要因全球抗体偶联药物(ADC)研发强劲及公司竞争力,管理层透露市占率由2023年14.8%,升至去年至今年上半年22.2%。
另外,截至上半年末,公司拥有225个综合项目,积压订单达13亿美元,较去年末增加34%。管理层透露上半年新签订单按年增长逾48%。
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该行将2025及26年的收入预测分别上调9.8%及14%,盈利预测分别上调7.3%及15.1%。维持「买入」评级,目标价由56.55港元升至73.7港元。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-10 16:25。)
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