星展发表研究报告指,长实集团(01113.HK) -0.250 (-0.789%) 沽空 $1.17亿; 比率 51.674% 去年剔除物业重估前纯利录117亿元,按年下降17%,低於该行预期;派末期息1.35元,按年跌16.7%。
星展提到,长实持续致力使经常性收入多元化,并提升其经常性收入基础。去年集团来自海外租赁组合的利润贡献占总租赁业务盈利的21%,高於2023年的12%。另外,由於集团的资产负债比率低至4.3%,因此有条件在香港及海外进行更多具增值潜力的收购,以加强长远的增长前景及股票估值。
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该行认为集团的估值具吸引力,目标价由43.3元略为下调至43.15元,评级为「买入」。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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