<汇港通讯> 摩根大通发报告指,认爲康方生物(09926)2024年业绩无甚进展且营业额略低预期。但该行相信,市场对其2024年的销售额期望不高,因集团重点是确保AK104和AK112被列入NRDL(国家医保药品目录),而不是在2024年下半年进行商业化。
该行上调康方生物目标价16%,由76港元升至88港元,同时重申「增持」评级。
摩通表示,相信集团旗下AK112和AK104高度差异化的疗效和安全性,将有助於扩大适应症和推动销售额增长。摩通认爲,在2024年底的NRDL谈判之前,2024年下半年的产品销售疲弱并不令人感到意外。虽然集团没有提供销售指引,但仍相信AK112会有更好的增长,且预测AK112和AK104的合并销售额将在2025年达30亿人民币以上,而2024年则为17亿人民币。
(CW)
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