美银证券发表研报指,新东方-S(09901.HK) +0.450 (+1.100%) 沽空 $2.57千万; 比率 8.911% 截至去年11月底止第二财季业绩表现较公司此前指引优胜,撇除东方甄选(01797.HK) -0.380 (-2.923%) 沽空 $4.39千万; 比率 12.416% 的核心营业收入按年增长31%,对比指引为增长介乎25%至28%。然而,由於消费降级和外汇影响,以美元计价的今年2月底止第三财季核心营收增长指引仅为18%至21%,低於市场预期的30%以上。
相应美银将新东方2025及2026财年Non-GAAP每股盈利预测下调12%及17%,H股目标价由原先64.7元降至53.5元,由於风险回报正面,重申「买入」评级,表示仍看好教育行业,当中偏好亦为新东方,相信目前投资者对公司定位及盈利预期已恢复至合理水平。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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