<汇港通讯> 交银国际下调科伦博泰生物(06990)目标价3.5%,从549港元降至530港元,维持「买入」评级。
基於2025年全年业绩,该行下调2026-2027年芦康沙妥珠销售额预测,但维持在中国市场64亿元人民币的销售高峰不变。
交银国际表示,该公司2025年业绩表现符合预期,商业化产品销售收入受健保後价格调整影响略有波动,但纳入健保後2026年可望恢复强劲增长动能。该行认为,随著芦康沙妥珠一线资料的读出、各已上市产品适应症应用领域的持续拓展、商业化基础设施不断加强,短期临床和商业化催化剂依旧丰富。(JJ)
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