野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》摩通看好京东物流(02618.HK)稳健增长 维持「增持」评级 目标价16元野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》国泰海通列出内地公募基公上季对港股各板块代表公司持股市值变动(表)阿里巴巴-W(09988.HK) -1.700 (-1.410%) 沽空 $1.71亿; 比率 4.766% │7%腾讯(00700.HK) -8.500 (-1.530%) 沽空 $3.81亿; 比率 9.065% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.850 (-1.604%) 沽空 $1.10亿; 比率 27.282% │2.5%比亚迪(01211.HK) -1.600 (-1.249%) 沽空 $2.96亿; 比率 22.424% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.650 (-1.152%) 沽空 $2.21亿; 比率 14.444% │2%网易-S(09999.HK) -5.400 (-2.571%) 沽空 $1.26亿; 比率 21.507% │1.5%京东-SW(09618.HK) -2.200 (-1.677%) 沽空 $5.04千万; 比率 11.061% │1.5%安踏体育(02020.HK) +0.500 (+0.548%) 沽空 $2.62千万; 比率 9.801% │1.5%美的集团(00300.HK) -0.800 (-1.013%) 沽空 $1.82千万; 比率 17.572% (000333.SZ) -0.830 (-1.154%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.330 (+0.799%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.470 (-1.367%) │1%百胜中国(09987.HK) -7.800 (-2.093%) 沽空 $2.36百万; 比率 9.986% │1%贝壳(02423.HK) -2.350 (-4.524%) 沽空 $4.13千万; 比率 36.420% │1%宁德时代(03750.HK) +2.600 (+0.579%) 沽空 $1.06亿; 比率 13.283% (300750.SZ) +2.690 (+0.940%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.400 (-1.059%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -1.080 (-0.463%) │1%舜宇(02382.HK) -0.350 (-0.456%) 沽空 $4.05千万; 比率 18.068% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》高盛升港交所(00388.HK)目标价至500元 上调盈测股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.400 (+0.540%) 沽空 $2.81亿; 比率 14.628% │2.5%港交所(00388.HK) -12.400 (-2.759%) 沽空 $2.12亿; 比率 9.764% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-29 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)