<汇港通讯> 汇丰(HSBC Global Research)发报告指,略上调领展房产基金(00823)目标价0.9%,从44.6港元升至45港元, 维持「买入」评级。
该行上调对领展截至3月底止2026/2027财年度每单位基金分派(DPU)各3.7%及2.8%,反映借贷成本降低。
该行称,集团2025财年下半年业绩好於预期, 末期DPU同比增3.7%至1.375港元。尽管DPU趋於稳定,香港资产组合仍面临逆风,租户续租仍是关注的重点。不过该行预计DPU的稳健受惠於亚洲资产的多样性及借贷成本降低。
该行相信,领展这样一个对利率敏感的股份,若美国减息可以获得更多支持。
领展最近推出基金管理业务领展房地产投资(LREP),该行表示,若成功将是集团又一个盈利增长驱动力,管理层说一切准备就绪,但该行认爲并非没有挑战,因爲亚洲也多同行采取类似战略。(JJ)
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