<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,略微上调江西铜业股份(00358)目标价6%,从10港元升至10.6港元,维持「减持」评级。 大摩更新模型,以反映2025年第一季的实际收益。江西铜业冶炼业务的盈利贡献,因为更高的硫酸价格,将部分缓解2025年的铜精矿加工费及精炼费(TCRC)。同时增加其他小金属的盈利贡献。大摩将江西铜业2025/2026/2027年每股盈利预测,分别调高14.9%/12.8%/14.8%,因此上调目标价。(JJ)