<汇港通讯> 摩根士丹利发表报告,将汇丰控股(00005)目标价从138.1港元上调8%至149港元,评级为「增持」,预期股价将出现强劲的上涨。
报告指,汇控2025年第四季基本面利润率超出市场预期10%,主要得益於净利息收入超出预期6%,资本状况也表现较佳,按季增40个基点。2026年净利息收入预期为450亿美元,高於市场预期的435亿美元,股本回报率预期上调至17%或更高。
业绩公布後,该行将对汇控2026-28年每股盈利预期上调9%至12%。该行认为,上调业绩预期反映管理层对HIBOR利率前景更加明朗的信心,以及资产负债表存款业务的强劲表现。
该行预计,2026年汇控净利息收入将达到455亿美元,2028年总收入将朝著5%的增长预期迈进,反映出批发交易银行业务的表现优於该行先前的预期。 (LF)
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