高盛发表报告,首次覆盖澜起科技(06809.HK) +12.800 (+7.139%) H股,予H股「买入」评级, H股目标价268元;并重新恢复澜起科技(688008.SH) +7.030 (+4.796%) A股「买入」评级,目标价227元人民币。
该行称,澜起科技作为全球记忆体互联晶片的领导者,按2024年营收计算市占率达36.8%,该行预期其成长将受云端运算及AI基础设施对先进记忆体互联技术日益增长的需求所推动。在需求不断成长与产品快速扩张的带动下,该行预期公司营收在2025年至2032年间将以35%的年复合成长率增长。
高盛认为,澜起科技凭藉其领先的市场地位、与记忆体厂商的长期合作关系以及自有知识产权,随着其在AI时代致力於开拓更广泛的互联晶片市场,应能提供长期的技术优势。该行对2026及2027年的净利润预测,分别较市场预期高出13%及16%,主要反映了该行看好澜起科技新产品导入所带动的更高营收。(da/W)(港股报价延迟最少十五分钟。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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