东北证券发表报告,六福集团(00590.HK) -0.140 (-0.576%) 沽空 $2.52百万; 比率 22.228% 在2026财年上半年业绩超预期。期内实现收入68.4亿港元,按年增长25.6%,归母净利润6.2亿港元,按年整张42.5%,毛利率按年提升2个百分点至34.7%,达历史新高。从季度表现来看,业绩持续改善,恢复动能强劲。
该行表示,展望未来,短期看,期后双位数增长印证消费韧性,黄金增值税新政通过提价传导消化,长期利好龙头份额提升。估值层面,海外扩张及产品高端化驱动估值修复。预计公司未来三年,即2026至2028归母净利润分别为15.6亿、17.8亿、20.1亿元人民币,分别对应市盈率8.3倍、7.2倍、6.4倍。首次覆盖该股,予「增持」评级。(hc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-12-29 12:25。)
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