惠誉评级表示，零售贷款需求杀弱，加上净息差收窄继续令授评银行的盈利能力承压。据已发布的半年度报告显示，今年上半年银行的收入及净利润按年下降2.7%和0.4%。房地产市场持续承压及房贷重定价或将对银行业近期盈利能力形成拖累，但银行的内在信用状况有充分的缓冲空间抵御资产品质恶化。
监於个人房屋抵押贷款和房地产开发贷款需求仍陷低迷，惠誉预测，今年授评银行的贷款增长率为9至10%，略低於去年的增长速度。惠誉认为，政府政策将着力强调防范系统风险及过度借贷。消费情绪疲软也令上半年的零售信贷需求和手续费收入下滑。但惠誉预期，基础建设、小型企业贷款及绿色贷款持续成长可望在一定程度上为今明两年银行业整体信贷增长提供支撑。
惠誉认为，目前判断净息差是否已经探底还为时过早，相信为支持房屋销售，政府可能会进一步下调LPR，以压降贷款成本。截至今年上半年末，个人房屋抵押贷款占金融机构贷款总额的15%。随着存款准备率和存款利率下调的影响开始显现，银行业次季的净利差为1.5%，与第一季持平。
不过，尽管房地产市场仍处於低谷，监於开发贷款敞口可控且抵押贷款的平均贷款价值比水平适中，惠誉预计，获覆盖中资银行的生存力评级仍将持稳。
尽管盈利承压，获覆盖中资银行的资本水平与往年基本持平，这是由於2024年实施的资本新规降低了部分资产类别的风险权重。然而，该影响为一次性事件；若盈利压力持续积聚，而内部资本生成保持疲软，银行面临的资本压力将会攀升。
惠誉预期，随着2019年发行的约5,700亿元永续债和6,300亿元二级资本债券将於今年到期，中期内中资银行的资本发行需求将居高不下。惠誉估计2020年至2022年期间发行的资本工具的再融资规模在未来两三年内平均每年将达到约1.3万亿元。惠誉授评中资银行的年度派息率可能维持在30%左右，因此中期分红不会对其整体资本水准产生重大影响。(sl/da)
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