5月19日|国信证券研报指出,内生外延支撑立讯精密(002475.SZ) -0.270 (-0.831%) 2024业绩稳健增长。1Q25归母净利润36.79亿(YoY +21.88%,QoQ+25.76%) 。收购闻泰科技部分产品集成业务,ODM业务快速增长。闻泰在全球手机ODM 业务中全球市占率超20%,下游客户包括三星、小米等,此次收购能快速提升公司ODM 业务的规模与竞争力;收购莱尼助力份额提升,汽车业务1Q25 同比增长超50%,公司汽车业务覆盖四大类产品线:汽车线束、汽车连接器、智能控制、动力系统。看好公司长期发展,当前股价对应PE 15/12/10x,维持“优于大市”评级。
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