智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,下調華潤醫藥(03320)目標價1.6%,從6.21港元降至6.11港元,評級“中性”。高盛略微下調對該公司2024、2025和2026年盈利預測1.2%、1.8%和2.3%,反映製藥業務差於預期以及藥品分銷復甦緩慢。
報告中稱,華潤醫藥子公司數據顯示,阿膠表現好於VBPed,處方藥持續疲軟,分銷藥品恢復疲軟。基於藥品行業整體復甦疲軟,將分銷業務2024年下半年的增長預測從同比增7.6%下調至5.5%,也反映出管理層將指引下調,即分銷業務很有可能無法達到之前既定的雙位數增長目標。
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