野村發表研報指,京東物流(02618.HK) -0.440 (-3.064%) 沽空 $2.18千萬; 比率 12.964% 今年第三季度盈利強勁再次超出預期。當中,毛利率按年升3.8個百分點至11.7%,分別較市場及該行預期高約2.3及3個百分點;非國際財務報告準則淨利潤升2.1倍,分別較市場及該行預期高1.2及1.7倍。該行預期,京東物流2024財年經調整淨利潤率可能達到4.3%。
野村表示,考慮到「以舊換新」補貼的實施可能會提振京東物流銷售,預計京東物流的內部收入將在第四季度維持按年升8%趨勢。該行亦認為,京東物流整合供應鏈(ISC)的每客戶收入仍將保持按年跌7%,並需要更長時間才能轉向按年正增長區域。至於京東物流與淘寶天貓的合作進展順利,亦將進一步改善其2025財年的收入前景。
相關內容《大行》交銀國際升京東物流(02618.HK)目標價至18元 第三季利潤超預期
另外,野村將京東物流2024及2025財年經調整淨利潤預測分別上調39%及34%,同時將其目標價由16.5元上調至17.8元,維持「買入」評級。(js/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-22 16:25。)
AASTOCKS新聞