<匯港通訊> 渣打香港與貝萊德及 Mastercard 近日完成了金管局「數碼港元」先導計劃第二階段的試驗,在 Libeara 的參與下,探索模擬「數碼港元」於端到端代幣化基金認購及贖回的應用,並研究於價值鏈使用新型數碼貨幣以提升效率的可行性,以及有機會遇到的挑戰。
研究團隊發現將模擬「數碼港元」和代幣化存款應用於代幣化基金周期,可以為價值鏈中不同的持份者帶來以下好處:
- 基金分銷商：「數碼港元」和代幣化存款等的數碼貨幣可提供更高的靈活性、更快完成結算,通過即時交收實現 T+0 的認購和贖回。
- 基金發行商：數貨貨幣可以改善客戶體驗、延長交易期限、縮短結算時間,提供更透明的交易狀態,容許持有零碎基金單位及提供靈活的分銷框架。
- 支付網絡供應商：使用區塊鏈技術的支付網絡供應商,如 Mastercard 的多代幣網絡(MTN)「在使用「數碼港元」和代幣化存款時「可以實現接近實時的結算「擴展生態系統的發展。
- 基金代幣化服務供應商：代幣化容許客戶持有零碎基金單位,通過動化化低營運成本,運用傳統和數碼渠道擴大投資者接觸此類投資的機會。
研究顯示,即日代幣化基金結算成為主流之前,還有多個實際情況需要解決:
1. 持續估值：為實現即日結算而需要從日終定價轉向實時淨資產價值(net-asset-value,NAV)計算,當中存在一定的挑戰。
2. 營運轉型：為支援即時結算，需要重新設計整個基金周期的營運模式、有關流化性風險的監控和現金流的預測,並且加強管治及風險管理框架。
3. 互通性和網絡整合：建立統一的標準,以連繫價值鏈和本地及跨境支付網絡中各持份者,同時符合各地要求。
4. 監管標準：保在在管管、數私隱和結算方面在持明保一致的標準,以強強機和和投資者的信心。
(BC)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊