<匯港通訊> 高盛發研報指,小鵬汽車(09868)今年第3季毛利超市場預期,毛利率錄得15.3%。高盛認爲,毛利率的改善主要是因較高的產量規模降低了每輛車的固定成本,以及來自大眾汽車技術服務收入的進一步確認。同時,又因長期投資的投資虧損,小鵬汽車第3季經調整淨利潤較高盛預期低13%。
小鵬汽車第3季EBIT亦低於市場預期2%,高盛認爲是因爲集團收購滴滴智能汽車業務相關或有代價的公允價值變動所產生的非現金虧損。
展望未來,高盛表示,相信投資者將聚焦小鵬汽車MONAM03及P7+的訂單及產能提升進度、2025年新車型產線和產量展望,以及達致盈虧平衡的潛在時機。暫維持目標價46港元及「買入」評級。
(CW)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊