摩根大通發表研報指,友邦保險(01299.HK) +0.800 (+1.356%) 沽空 $4.44億; 比率 18.897% 今年以來股價跑輸大市,然而,與中國內地的保險公司相比,友邦的2025財年市盈率預測為12倍,相較於在香港上市的中國內地保險公司(預測市盈率5至7倍)仍有顯著溢價。
該行表示,在友邦2024財年業績報告之前,該行建議增持友邦而非中資人壽保險公司,主要由於股東回報的可持續性、差異化的增長特徵,以及穩定的現金產生前景。該行提及,友邦超出75%淨自由盈餘產生的大型回購計劃可能成為其股價近期的催化劑。
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摩通將友邦目標價定於59.4元,維持「增持」評級。(js/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-04 16:25。)
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