花旗發表報告指,周大福創建(00659.HK) +0.080 (+0.950%) 沽空 $31.48萬; 比率 2.061% 宣佈以約16.1億元人民幣的代價,向兩家上海國資委關聯公司出售其持有的長沙至瀏陽高速公路(長瀏高速)營運目標公司100%股權。其中約1.09億元人民幣將預留作支付出售過程中可能產生的成本。公司預計2026財年將因是次出售錄得約8,000萬元人民幣的稅後虧損。交易完成後,目標公司約21.1億元人民幣的銀行借貸將繼續由其自身承擔。該行料交易最快2027財年上半年完成(即2026年下半年)。
花旗認為,是次交易代價加上債務移除後的綜合價值,較該行對目標公司總資產價值的計算高出約105%。該行指出,此次資產出售反映管理層積極進行資本回收的思維,有助進一步縮減公司目前的資產淨值(NAV)折讓(目前約36%)。雖然預計2026財年盈利預測會因出售虧損而下調3%,但花旗相信出售帶來的融資成本節省可抵銷2027財年起大部分的營運利潤損失。花旗上調周大福創建目標價,由10.6元升至10.9元,維持「買入」評級。(da/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-14 16:25。)
相關內容《大行》花旗降恒指今年目標至29,600點 騰訊(00700.HK)友邦(01299.HK)等為H股首選
AASTOCKS新聞