里昂發表研報指,ASMPT(00522.HK) -4.350 (-6.697%) 沽空 $4.80千萬; 比率 10.732% 2024財年第四季收入處於預期的上限範圍。而受到半導體及表面貼裝技術部門的拖累,毛利率較預期低3.7個百分點,淨利潤較預期低97%。
里昂提及,對於主流設備業務而言,該板塊復甦的可見度仍然較低,預計今年首季的訂單量將按季持平;對於先進封裝業務而言,ASMPT於今年首季由另一間全球高頻寬記憶體廠商獲得首筆訂單;對於邏輯業務而言,ASMPT與領先代工廠的晶片對晶圓(C2W)的聯合開發仍在進行中。
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里昂表示,由於ASMPT盈測下降且市淨率較低,故將其目標價由82.1元下調至68元,維持「持有」評級。另外,該行將ASMPT 2025至2027財年盈利預測分別下調67%、35%及24%。(js/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-28 16:25。)
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