高盛發表報告指出,金界(03918.HK) -0.170 (-2.881%) 沽空 $5.01百萬; 比率 5.084% 中期業績受累於一次性減值,錄得虧損100萬美元,EBITDA錄5,600萬美元,按年跌61%。倘剔除一次性非現金減值的EBITDA為1.45億美元,按年升1%,意味著第二季為6,430萬美元,按季跌20%。
對於恢復派息的考量,金界認為仍需考慮柬埔寨綜合度假村Naga 3未來的資本需求,公司於該項目目前已累積投入約7.8億美元。一旦修訂後的發展計劃最終確定,公司於恢復派息和政策方面將有更好的能見度。該行維持對其下半年每股派息4美仙的預測,相對於疫情前為4至8美仙。
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此外,該行將金界2024至2026年核心EBITDA預測(不包括非現金減值)下調16%,目標價由4.35元下調至3.83元,維持「中性」評級,同業中偏好銀娛(00027.HK) -2.060 (-5.473%) 沽空 $3.11億; 比率 29.162% 及澳博(00880.HK) -0.090 (-3.010%) 沽空 $1.99千萬; 比率 23.972% 。(jl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-14 16:25。)
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