滙豐研究發表研究報告指,藥明康德(02359.HK) -2.700 (-2.579%) 沽空 $6.84千萬; 比率 7.916% 上半年業績表現強勁,非國際財務報告準則經調整淨利潤按年增長44%,勝預期,主要來自於經營效率提升,以及大型商業項目收入增長,推動毛利率擴張。滙豐研究對藥明康德增長前景及利潤率轉趨樂觀,認為新訂單穩健增長及利潤率持續改善,將成為公司短期潛在催化劑。
該行將藥明康德2025至2027年收入預測上調1%至3%,經調整淨利潤預測上調9%至11%,毛利率預測亦上調30至257個基點,預期集團加快產能全球化,可降低地緣政治不確定性風險,維持「買入」評級,目標價由83.7元上調至124元。(gc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-27 16:25。)
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