大摩發表報告指,永利澳門(01128.HK) -0.340 (-5.753%) 沽空 $3.59千萬; 比率 32.762% 2024年每股盈利為0.61元,高於市場預期的0.52元。更大的驚喜來自每股股息。2024年每股股息為0.26元,市場預期為0.14元。2024年的每股股息對應4.6%的股息率,應能支撐股價。
報告指,澳門博彩股今年迄今表現落後於恒生指數,因2025年第一季賭收按年增長僅1%,遠低於該行對2025年賭收增長4.5%的預期。若月度賭收恢復至高個位數增長,可能有助於股價重估。與此同時,高自由現金流應有助於降低負債或維持高股息支付。對永利澳門評級「與大市同步」,目標價5.5元。(ha/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-31 16:25。)
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