星展發表研究報告指,長實集團(01113.HK) -0.250 (-0.789%) 沽空 $1.17億; 比率 51.674% 去年剔除物業重估前純利錄117億元,按年下降17%,低於該行預期;派末期息1.35元,按年跌16.7%。
星展提到,長實持續致力使經常性收入多元化,並提升其經常性收入基礎。去年集團來自海外租賃組合的利潤貢獻佔總租賃業務盈利的21%,高於2023年的12%。另外,由於集團的資產負債比率低至4.3%,因此有條件在香港及海外進行更多具增值潛力的收購,以加強長遠的增長前景及股票估值。
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該行認為集團的估值具吸引力,目標價由43.3元略為下調至43.15元,評級為「買入」。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-28 16:25。)
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