高盛發表報告,指蔚來-SW(09866.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $5.60千萬; 比率 36.075% 去年末季交付7.3萬輛新能源車,按年升45%,按季升18%。公司在內地新能源車市佔由去年第三季的2%收縮至末季的1.9%。該行預期蔚來收入按年升17%至200億元人民幣。
由於樂道L60銷售佔比增加,該行料末季蔚來汽車業務毛利率較低;但由於規模經濟及與夥伴合作,料換電池業務毛利率改善。該行料蔚來末季EBIT虧損60億元人民幣;non-GAAP淨虧損料49億元人民幣。為反映最新銷量及定價趨勢,降今明兩年non-GAAP純利預測分別2%及1%,並延展估值基礎一年,港股目標價由27港元升至30港元,評級「沽售」。(da/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 16:25。)
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