<匯港通訊> 招商證券國際發報告指,上調基石藥業(02616)目標價131.5%,從7.3港元大升至16.9港元,維持「增持」評級。
該行提高對PD-1/VEGF/CTLA-4 TsAb (CS2009)的資產估值,雖然該資產在未來臨床開發存在不確定性,但該行認為公司管理層研發思路明確,戰略清晰,也存在和海外大型藥業開展深度合作的可能性。CS2009三抗有望突出重圍。
市場基於CS2009優異早期數據,正在重新定價並對BD開始預期。該行組織基石藥業業績後NDR,管理階層對三抗分子Ph2劑量擴展與未來Ph3 MRCT充滿信心。(JJ)
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