瑞銀發表研究報告指,蒙牛乳業(02319.HK) +0.860 (+5.270%) 沽空 $1.12億; 比率 15.072% 去年業績與初步預告一致,期內收入按年下跌7%,而淨利潤受低基數及金融及固定資產減值虧損23億元人民幣影響,升至15億元人民幣。公司宣派末期息0.52元人民幣,略高於2024年的0.51元人民幣。
該行表示,蒙牛乳業管理層提到牛奶消費出現初步復甦跡象,液態奶銷售在今年首季錄得高個位數增長。另外,管理層目標在未來2至3年逐步提升派息比率,同時維持穩定的股份回購計劃。
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該行輕微上調蒙牛乳業2026至27年的每股盈測,以反映原料奶價格復甦,又將目標價由20.5港元上調至21.2港元,續予「買入」評級。(sl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-27 16:25。)
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