<匯港通訊> 花旗發報告指,予中廣核電力(01816)目標價2.6港元,維持評級「沽售」。
該行指, 儘管全球股市對核電相關投資的正面態度源於核電廠建設的增加,以滿足數據中心日益增長的電力需求,尤其是在美國,但該行仍維持對中廣核電力的「沽售」評級,原因如下:1)中國目前沒有電力短缺;2)該公司宣佈在競爭加劇的情況下,該公司在廣東的電價(該公司70-80%的總收入來自廣東)可能低於預期,這樣可以帶來更多銷售以及有更多電力成本分攤;3)預計到2026年,其單位鈾成本將同比上漲,但由於今年僅需更換25%的鈾燃料,漲幅可能不大。
對於希望抓住美國電力需求增長機會的投資者,改行建議買入韓國的Hyundai Electric)和LS Electric;對於抓住掌握中國核電資本支出更多機會的投資者,推薦東方電氣(01072)。(JJ)
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