10月27日|華安證券研報指出,萬辰集團前三季度歸母淨利潤8.55億元(+917.04%),Q3歸母淨利潤3.83億元(+361.22%)。25Q3營收符合市場預期中樞、歸母淨利潤超市場預期。此前預計25年末公司淨新增3000家達1.7萬家門店,由於開店勢頭良好,預計年末實際門店數或超出此預期。預計萬辰集團門店26年突破2萬家+重點提示“折扣超市模型迭代”拉動店效和開店+H股上市抬升遠期天花板(海外戰略與少數股權收回),另具三大盈利提升邏輯(短期看費率優化/中期看管理整合/長期看自有品牌)。考慮到公司盈利能力提升超預期、當前開店以及同店變化趨勢,調整前期預測,當前股價對應PE分別為26/17/12倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯