9月28日|申萬宏源表示,A股調整後,“紅十月”是大概率。10月又是一個關鍵的政策佈局窗口,調整兌現後,更有利於資本市場預期穩中有升。順週期催化還需等待,需求側重點看26年新一輪“政策底”到“經濟底”的推演,供給側26年中供給出清。但25Q4順週期催化相對乏善可陳。而科技產業催化仍在趨勢中,海外AI產業趨勢向上,尚未觸及邊界,國內AI產業趨勢同樣在不斷進步。當前本就處於科技產業亮點不斷增加的週期,9月調整週期以來,小級別的結構亮點不斷。10月產業亮點和長期政策佈局共振,結構熱度可能重新升温。此外,2026年春季可能是階段性高點,大概率不是2026年全年高點,更不是本輪全面牛市的高點。牛市還有縱深,隨着時間的推移,全面牛市演繹的條件會越來越充分。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯